Forex

Dealing desk ja no dealing desk
Tämä on sen verran hyvä artikkeli forexista, että lainaan sitä suoraan:
"Mikä on laillista kaikkialla maailmassa, ei välttämättä ole laillista Suomessa. Tarkastellaan ensiksi yhtä maailman suurimmista valuutta-alustoista, jonka web osoite on Forex.com. Forex.com antaa mahdollisuuden yksityisille ihmisille ja yrityksille käydä kauppaa valuuttapareilla maailmanlaajuisessa kauppapaikassa nimeltä forex.

Forex on maailman keskuspankkien ja monien suurien rahalaitosten keskittymä, jota kutsutaan myös interbankiksi. Yritän nyt esittää miten forex toimii, niin että jokainen sen ymmärtäisi. Sen vuoksi joudun jossain kohdissa hieman oikaisemaan, mutta tärkeintä on ymmärtää pääpiirteittäin miten koko systeemi toimii.

Kaikki alkaa siitä kun asiakas avaa valuutta-alustalle tilin, jonne hän tallettaa ns. vakuusrahan kaupankäyntiä varten. Kun tili on toiminnassa, niin asiakas voi aloittaa treidaamisen haluamallaan valuuttaparilla. Ja kun asiakas avaa kaupan valuutta-alustalla, siirtyy kaupantiedot välittäjälle, eli liquidity brokerille joka taas siirtää kaupantiedot interbankiin.
Jos asiakas tekee kaupassa voittoa, niin interbank maksaa voiton samassa järjestyksessä takaisin aina asiakkaalle asti ja jos asiakas tekee tappiokaupan, niin asiakkaan menettämä raha siirtyy vastaavaa reittiä interbankiin. Näin sen siis pitäisi toimia ja näin lähes kaikki ihmiset ovat aikaisemmin kuvitelleet sen toimivan.

Nykyisin ihmiset ovat valveutuneempia ja useat jo tietävät, että kauppaa käydään sekä laskennallisesti ja ei laskennallisesti, eli näitä kutsutaan nimellä dealing desk ja no dealing desk. Tuo jälkimmäinen tarkoittaa sitä, että kaupat ohjautuu suoraan interbankiin asti, eli juuri edellä mainitsemallani tavalla. Dealing desk taas tarkoittaa sitä, että kauppaa käydään valuutta-alustalla laskennallisesti, eli rahat eivät siirry alustalta mihinkään vaan valuutta-alusta ottaa itse riskin siitä, että jos asiakas tekee voitokasta kauppaa, niin he maksavat voitot omista varoistaan.
Jotta valuutta-alusta voisi menestyä, tarkoittaa se sitä, että suurimman osan asiakkaista tulee hävitä rahansa, joilla voidaan sitten maksaa voittajien tulot. Forex.com toimii dealing desk toimintamallilla ja he eivät kerro tätä asiakkaalle, ellei asiakas ymmärrä asiaa erikseen heiltä kysyä.
Itse asiassa suurin osa dealing desk palveluntarjoajista antaa erilaisilla tavoilla ymmärtää, että he eivät toimisi näin.

Esimerkkinä vaikka statistiikkapalvelua tuottava myfxbook.com tekee yhteistyötä usean valuutta-alustan kanssa ja heillä on sivuillaan palvelu, jossa voit erilaisia kriteerejä käyttäen valita itsellesi mieluisan palvelun tarjoajan. Yksi kriteereistä on dealing desk ja jos sen valitsee, ei jää enää yhtään palvelun tarjoajaa listalle. Kuitenkin listalla on mm Forex.com joka on itse vastannut toimivansa dealing desk toimintamallilla kun heiltä on sitä kysytty.
Dealing desk on maailmalla kaikkien viranomaisten hyväksymä toimintamalli, joten siinä mielessä kyseistä menetelmää ei tarvitse peitellä. Ehkä peittelyn syynä on enemmän se, että suurin osa ihmisistä ei ymmärrä mistä siinä todellisuudessa on kyse. Täytyy muistaa, että asiakkaan kannalta tuolla ei pitäisi olla mitään merkitystä, koska nämä alustat kuitenkin maksavat normaalisti voitot asiakkaalle. Onko sillä asiakkaalle loppujen lopuksi mitään merkitystä kenelle ne rahat sitten häviää. Asiakkaalle on kuitenkin täysin sama lopputulos riippumatta siitä onko toimintamalli dealing desk vai no dealing desk.

Money manager -palvelut
Sen lisäksi, että asiakas voi tehdä itse kauppaa valuutta-alustalla, on yleensä palveluntarjoajilla olemassa valmiita treidauspalveluita, eli money manager palveluita. Tämä tarkoittaa sitä, että joku joka osaa tehdä voitokasta kauppaa joko manuaalisesti tai käyttämällä automaattista kaupankäyntiohjelmaa, voi antaa oman kaupankäynnin myös muiden asiakkaiden hyödynnettäväksi. Asiakkaan tili kytketään money managerin kaupankäyntitiliin ja kaikki samat kaupat toteutuu myös asiakkaan tilillä. Jos money manager pystyy tekemään voitokasta kauppaa, niin hän saa voitosta tietyn osuuden, esimerkiksi 30%. Tämä toimintamalli on myös joka puolella maailmaa viranomaisten hyväksymää ja täysin laillista.

Introducing broker
Valuutta-alustat tarjoavat myös mahdollisuuden tienata ilman, että itse sijoittaa centtiäkään koko valuuttakauppaan. Nämä mahdollisuudet perustuvat markkinointiin joko internetissä tai suoramarkkinointiin. Esimerkiksi Forex.com tarjoaa Introdusing broker (IB) menetelmää, jossa voidaan suositella Forex.com palveluita ihmisille esimerkiksi mainostamalla sosiaalisessa mediassa tai luomalla vaikka aiheeseen liittyvät markkinointisivut.
IB saa jokaisen suosittelemansa asiakkaan liikevaihdosta tietyn provision sekä lisäksi hänellä on mahdollisuus saada provisio myös asiakkaan voitosta jos voiton asiakkaalle on tehnyt money manager. Jotkut palvelun tarjoajat maksavat IB palkkioita myös useampaan tasoon, eli jos suosittelet palvelua yhdelle ihmiselle ja se taas suosittelee palvelua seuraavalle, niin myös hänen liikevaihdosta voi saada provision.

Esimerkki piensijoittajan toiminnasta forexissa
Tehdään pieni esimerkki miten Forex.comin palvelua voisi käyttää. Asiakkaana meillä on tällä kertaa Matti Meikäläinen. Matti on kuullut ystävältään kuinka Forex.com palvelut on ollut jo pidemmän aikaa taloudellisesti kannattavia ja hän on päättänyt myös avata tilin kyseiseen palveluun. Matti on käynyt lukemassa Forex.com sivuilla ja todennut, että yhtiö tarjoaa mahdollisuuden maailmanlaajuiseen kaupankäyntiin ja kaikki vaikuttaa rehelliseltä ja avoimelta. Myös Matin ystävä on kertonut, että rahan kotiutukset ovat toimineet ilman ongelmia. Matti ei itse osaa käydä valuuttakauppaa, joten hän ottaa käyttöön erään money managerin tuottaman kaupankäynnin palvelun, joten Matin ei tarvitse itse tehdä kauppaa ollenkaan. Kaikki toimii niin kuin Matti oli toivonutkin ja tuottoa tulee sijoitukselle useita prosentteja per kuukausi. Kun tuottoa on tullut ensimmäisen puolen vuoden aikana jo 100%, niin Matti päättää kotiuttaa alkuperäisen pääoman ja jatkaa sijoitusta tuotoilla. Forex.com tilittää rahat Matin tilille ja kaikilla on hyvä mieli. Nyt Matti on jo niin vakuuttunut palvelusta, että hän uskaltaa vihdoin suositella sitä myös ystävilleen. Ryhtymällä Introdusing Brokeriksi, Matti voi ansaita jatkossa myös ystäviensä tuotoista sekä heidän liikevaihdostaan. Kaikki on siis hyvin ja kukaan ei valita toiminnassa mistään.

Kuitenkin todellisuus on jotain muuta kuin mitä nämä sijoittajat kuvittelevat sen olevan. Kaikki saadut tuotot on maksettu Forex.comin muiden sijoittajien varoista, ei Interbankista niin kuin sijoittajat itse kuvittelevat. Forex.com ei ole missään tuonut esille, että oikeata valuuttakauppaa ei käydäkään vaan kaikki on laskennallista ja voitot maksetaan Forex.comin omista varoistaan, jotka he ovat saaneet muilta sijoittajilta. Heillä ei siis ole mitään ulkopuolista tulon lähdettä. Tämä on kuitenkin kaikkien maailman viranomaisten (paitsi Suomen) hyväksymää toimintaa eikä siinä ole kenenkään mielestä mitään laitonta. Suomessa tällainen toiminta tulkitaan törkeäksi petokseksi ja rahankeräysrikokseksi. Heillä ei siis ole mitään ulkopuolista tulon lähdettä."